Caterpillar Inc.
CAT · 730,76 $ · cierre del 16 oct
Por qué está aquí
Cae un 31 % desde máximos; en vigilancia: caja libre debilitándose.
- desde su máximo
- −31,3 %
- margen de caja libre
- 13,2 %
- deuda neta / caja libre
- 2,9×
- rentabilidad por FCF
- 1,5 %
Cómo lo sabemos
- Su historial financiero (rentabilidad, generación de caja y balance) supera nuestro filtro de calidad.
- La acción cotiza un 31,3 % por debajo de su máximo de las últimas 52 semanas.
- Los números muestran alguna señal de debilidad, todavía no concluyente.
El negocio
Qué hace la empresa
Caterpillar Inc. suministra maquinaria para la construcción y la minería, motores diésel y de gas natural para uso fuera de carretera, turbinas de gas industriales y locomotoras diésel-eléctricas.
Fuente: Perfil de la empresa en Yahoo Finance (traducido).
- Sector
- Industria
- Farm & Heavy Construction Machinery
- Ingresos anuales
- 67,6 mil M $
- Ejercicio cerrado el 31 dic 2025
- Valor en bolsa
- 336 mil M $
- Al 18 oct 2026
Qué hace con su caja
- Con el FCF del último ejercicio (8.918 M USD), la empresa destinó 5.190 M USD a recompras de acciones y 2.749 M USD a dividendos.
- El último ejercicio dedicó 47 M USD a adquisiciones de negocios.
- El FCF por acción creció un 52,9 % en tres años.
Último ejercicio · 31 dic 2025
Los números que importan
Ingresos+4,3 %Crecimiento medio 10,1 % al año en 5 años
SEC EDGAR (estados anuales), ejercicio cerrado el 2025-12-31, presentado el 2026-02-13
Margen operativo16,5 %−2,8 pp frente a hace 2 años
SEC EDGAR (estados anuales), ejercicio cerrado el 2025-12-31, presentado el 2026-02-13
Flujo de caja libre8,9 mil M $13,2 % de los ingresos
SEC EDGAR (estados anuales), ejercicio cerrado el 2025-12-31, presentado el 2026-02-13
Deuda neta2,9× FCFVeces el flujo de caja libre anual
SEC EDGAR (estados anuales), ejercicio cerrado el 2025-12-31, presentado el 2026-02-13
Acciones en circulación−9,9 %Cambio en 3 años
SEC EDGAR (estados anuales), ejercicio cerrado el 2025-12-31, presentado el 2026-02-13
Rentabilidad sobre capital (ROIC)23,5 %Calculado con los estados anuales de la SEC
Motor de calidad sobre estados anuales de la SEC, a 2026-10-18
Qué podría romper la tesis
El negocio deja de generar cajaEn vigilancia
La tesis se deterioraría si el flujo de caja libre (FCF) fuera negativo durante 3 ejercicios (hoy: 0 ejercicios negativos; margen de FCF actual 13,2 %).
Los ingresos caen con fuerza o varios años seguidosLejos del umbral
La tesis se deterioraría si los ingresos anuales cayeran un 8,0 % o más en un ejercicio, o descendieran 3 ejercicios seguidos (el último ejercicio: 4,3 %).
El margen operativo se deteriora de forma sostenidaLejos del umbral
La tesis se deterioraría si el margen operativo cayera por debajo del 7,4 % (hoy 16,5 %; nivel base histórico 13,4 %) y se mantuviera 3 ejercicios.
La deuda sube mientras la caja se debilitaLejos del umbral
La tesis se deterioraría si la deuda neta subiera un 25 % o más a la vez que el margen de FCF cayera 4,0 pp o más (en la ventana analizada: deuda neta 6,3 %, margen de FCF -3,6 pp).
Qué ha cambiado
No hay cambios materiales recientes confirmados.
Solo mostramos cambios de previsiones y compras o ventas de negocios confirmados con una frase literal de un documento oficial (SEC).