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Ficha de fondo

MERCH-FONTEMAR, FI

Categoria
Ultimo periodo
2S 2025
Posiciones
24

Cartera notificada con cierre 2025-12-31. Fuente: informe periodico en la CNMV. Ver informe original (PDF)

Cartera completa

Todas las posiciones del ultimo informe periodico, de mayor a menor peso. Los agregados ("resto de renta variable...") son cestas de posiciones pequenas que el propio informe no desglosa linea a linea.

24
Empresa Tipo Pais Peso Precio
BANCO INVERSIS, S.A. ES0L02601166 · EUR Adquisicion Temporal Activos ES 29.46%
Estado Alemán DE0001102390 · EUR Deuda Publica Cotizada Memos 1 Anio DE 4.29%
ACCIONES|Nestlé Reg. CH0038863350 · CHF Renta Variable Cotizada CH 4.24%
DEUDA ESTADO ESPAÑOL ES0000012G26 · EUR Deuda Publica Cotizada Mas 1 Anio ES 4.12%
US TREASURY N/B US91282CHY03 · USD Deuda Publica Cotizada Memos 1 Anio US 3.89%
BOOKING HOLDINGS INC XS2621007231 · EUR Renta Fija Cotizada Mas 1 Anio XS 3.68%
PvhCo XS1734066811 · EUR Renta Fija Cotizada Mas 1 Anio XS 3.60%
SPAIN LETRAS DEL TES ES0L02606058 · EUR Deuda Publica Cotizada Memos 1 Anio ES 3.51%
ACCIONES|Gilead Sciences Inc US3755581036 · USD Renta Variable Cotizada US 3.29%
ACCIONES|Biogen Idec Inc US09062X1037 · USD Renta Variable Cotizada US 3.29%
ACCIONES|Sanofi - Synthelabo FR0000120578 · EUR Renta Variable Cotizada FR 3.18%
US TREASURY N/B US91282CHH79 · USD Deuda Publica Cotizada Memos 1 Anio US 3.03%
AMADEUS IT GROUP SA XS2177555062 · EUR Renta Fija Cotizada Mas 1 Anio XS 2.70%
CORNING INC XS2621757405 · EUR Renta Fija Cotizada Menos 1 Anio XS 2.67%
UCB SA BE0002784651 · EUR Renta Fija Cotizada Mas 1 Anio BE 2.53%
ACCIONES|Bank of America US0605051046 · USD Renta Variable Cotizada US 2.31%
ACCIONES|L´oreal FR0000120321 · EUR Renta Variable Cotizada FR 2.30%
SANOFI FR0012146801 · EUR Renta Fija Cotizada Menos 1 Anio FR 2.23%
ASML HOLDING NV XS1405780963 · EUR Renta Fija Cotizada Menos 1 Anio XS 2.20%
ACCIONES|ROCHE HOLDING CH0012032048 · CHF Renta Variable Cotizada CH 2.08%
ACCIONES|Qualcomm Inc. US7475251036 · USD Renta Variable Cotizada US 1.82% 160.75 USD
ACCIONES|On Holding AG CH1134540470 · USD Renta Variable Cotizada CH 0.92%
ACCIONES|CIE Financiere Riche CH0210483332 · CHF Renta Variable Cotizada CH 0.83% 185.75 CHF
ACCIONES|Novo-Nordisk DK0062498333 · DKK Renta Variable Cotizada DK 0.51%

Movimientos del periodo

2S 2025 frente a 1S 2025 (estimada)

Nuevas: 3 Salidas: 4 Incrementos: 6 Recortes: 14
+ BANCO INVERSIS, S.A.

Entra en la cartera con un 29.46% de peso.

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+ ACCIONES|On Holding AG

Entra en la cartera con un 0.92% de peso.

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+ ACCIONES|Novo-Nordisk

Entra en la cartera con un 0.51% de peso.

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− BANCO INVERSIS, S.A.

Sale de la cartera; tenia un 26.55% de peso.

− ACCIONES|Alibaba Group Hldng

Sale de la cartera; tenia un 2.67% de peso.

Alibaba Group Holding Limited, through its subsidiaries, provides technology infrastructure and marketing reach to help merchants, brands, retailers, and other businesses in the People's Republic of China and internationally. It operates through the Alibaba China E-Commerce Group, Alibaba International Digital Commerce Group, Cloud Intelligence Group, and All Others segments. The Alibaba China E-commerce Group segment operates Taobao and Tmall, which are digital retail platforms; Taobao Instant Commerce, a local services and on-demand delivery platform; 1688.com, a domestic wholesale marketplace; and Xianyu, a consumer-to-consumer community and marketplace for idle goods. Its Alibaba International Digital Commerce Group segment includes AliExpress, a global e-commerce platform; Trendyol, an e-commerce platform in Turkey; Lazada, an e-commerce platform in Southeast Asia; Daraz, an e-commerce platform in South Asia, primarily in Pakistan and Bangladesh; and Alibaba.com, an integrated international online wholesale marketplace. The Cloud Intelligence Group segment offers a suite of cloud services based on infrastructure-as-a-service, platform-as-a-service, and model-as-a-service. Its All Others segment comprises Amap, a provider of mobile digital maps, navigation, and real-time traffic information in China; Cainiao, which provides logistics solutions; Youku, an online long-form video platform in China; Freshippo, a retail platform for groceries and fresh goods; and Alibaba Health, a pharmaceutical and healthcare services platform. Alibaba Group Holding Limited was incorporated in 1999 and is based in Hangzhou, China.

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− ACCIONES|Taiwan Semiconductor

Sale de la cartera; tenia un 2.62% de peso.

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− ACCIONES|Alphabet

Sale de la cartera; tenia un 1.49% de peso.

▲ ACCIONES|Nestlé Reg.

Pasa del 1.84% al 4.24%.

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▲ ACCIONES|Sanofi - Synthelabo

Pasa del 1.63% al 3.18%.

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▲ ACCIONES|Gilead Sciences Inc

Pasa del 2.33% al 3.29%.

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▲ ACCIONES|L´oreal

Pasa del 1.69% al 2.30%.

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▲ ACCIONES|Biogen Idec Inc

Pasa del 2.74% al 3.29%.

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▲ ACCIONES|ROCHE HOLDING

Pasa del 1.70% al 2.08%.

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▼ ACCIONES|Qualcomm Inc.

Pasa del 2.47% al 1.82%.

QUALCOMM Incorporated engages in the development and commercialization of foundational technologies for the wireless industry worldwide. It operates through three segments: Qualcomm CDMA Technologies (QCT); Qualcomm Technology Licensing (QTL); and Qualcomm Strategic Initiatives (QSI). The QCT segment develops and supplies integrated circuits and system software with connectivity and computing technologies for use in mobile devices; automotive systems for connectivity, digital cockpit, and ADAS/AD; and IoT, including consumer electronic devices, industrial devices, and edge networking products. The QTL segment grants licenses or provides rights to use portions of its intellectual property portfolio, which include various patent rights useful in the manufacture and sale of wireless products comprising products implementing LTE, and/or OFDMA-based 5G products and derivatives; to use cellular standard-essential patents, including 3G, 4G and 5G for cellular devices. The QSI segment invests in early-stage companies in various industries, including 5G, artificial intelligence, automotive, consumer, enterprise, cloud, IoT, and extended reality, and investments, including non-marketable equity securities and, to a lesser extent, marketable equity securities, and convertible debt instruments. It also provides development, and other services and sells related products to the United States government agencies and their contractors. In addition, the company is also involved in Qualcomm government technologies and data center businesses. Further, it provides security and intelligence services for unmanaged networks through software-based network security solutions. QUALCOMM Incorporated was incorporated in 1985 and is headquartered in San Diego, California.

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▼ Estado Alemán

Pasa del 4.77% al 4.29%.

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▼ DEUDA ESTADO ESPAÑOL

Pasa del 4.60% al 4.12%.

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▼ ACCIONES|Bank of America

Pasa del 2.78% al 2.31%.

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▼ BOOKING HOLDINGS INC

Pasa del 4.09% al 3.68%.

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▼ PvhCo

Pasa del 3.98% al 3.60%.

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▼ US TREASURY N/B

Pasa del 4.26% al 3.89%.

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▼ SPAIN LETRAS DEL TES

Pasa del 3.88% al 3.51%.

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▼ US TREASURY N/B

Pasa del 3.34% al 3.03%.

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▼ CORNING INC

Pasa del 2.97% al 2.67%.

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▼ AMADEUS IT GROUP SA

Pasa del 2.99% al 2.70%.

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▼ UCB SA

Pasa del 2.80% al 2.53%.

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▼ SANOFI

Pasa del 2.48% al 2.23%.

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▼ ASML HOLDING NV

Pasa del 2.45% al 2.20%.

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Renta fija

Exposición RF declarada
37.9 M €
% de la cartera
67.9%
Posiciones
13
Emisores
10
Soberano: 10.5 M € Corporativo: 11.0 M € Repos / gestión de tesorería: 16.5 M €

Escalera de vencimientos

Vencimiento contractual observado de cada posición, sin repos. Vencido/≤3 meses incluye bonos que vencen en los primeros días tras el cierre del periodo.

Vencido o ≤3 meses · 11.2%3-6 meses · 23.9%6-12 meses · 21.6%1-2 años · 27.1%2-5 años · 16.2%
Vencimiento Posiciones Exposición %
Vencido o ≤3 meses 1 2.4 M € 11.2%
3-6 meses 3 5.1 M € 23.9%
6-12 meses 3 4.6 M € 21.6%
1-2 años 3 5.8 M € 27.1%
2-5 años 2 3.5 M € 16.2%
5-10 años 0 0 € 0.0%
> 10 años 0 0 € 0.0%
Desconocido 0 0 € 0.0%

Top emisores

Los 10 emisores con mayor exposición declarada en este fondo, sin repos.

Emisor Tipo Nº ISIN Exposición Próximo vencimiento
Reino de España Soberano 2 4.3 M € 2026-06-05
United States Treasury Soberano 2 3.9 M € 2026-06-15
Bundesrepublik Deutschland Soberano 1 2.4 M € 2026-02-15
BOOKING HOLDINGS INC Corporativo 1 2.1 M € 2028-11-12
PvhCo Corporativo 1 2.0 M € 2027-12-15
Amadeus It Group SA Corporativo 1 1.5 M € 2027-05-20
CORNING INC Corporativo 1 1.5 M € 2026-05-15
UCB SA Corporativo 1 1.4 M € 2028-03-30
SANOFI Corporativo 1 1.2 M € 2026-09-10
ASML HOLDING NV Corporativo 1 1.2 M € 2026-07-07

Top instrumentos

Los 10 instrumentos con mayor exposición declarada. Sin yield, TIR ni rating: no hay dato fiable para calcularlos.

ISIN Cupón Vencimiento Exposición
DE0001102390 Bundesrepublik Deutschland 0.50% 2026-02-15 2.4 M €
ES0000012G26 Reino de España 0.80% 2027-07-30 2.3 M €
US91282CHY03 United States Treasury 4.63% 2026-09-15 2.2 M €
XS2621007231 BOOKING HOLDINGS INC 3.63% 2028-11-12 2.1 M €
XS1734066811 PvhCo 3.13% 2027-12-15 2.0 M €
ES0L02606058 Reino de España 1.97% 2026-06-05 2.0 M €
US91282CHH79 United States Treasury 4.13% 2026-06-15 1.7 M €
XS2177555062 Amadeus It Group SA 2.88% 2027-05-20 1.5 M €
XS2621757405 CORNING INC 3.88% 2026-05-15 1.5 M €
BE0002784651 UCB SA 1.00% 2028-03-30 1.4 M €

Divisas

Exposición RF por divisa del instrumento.

Divisa Exposición %
EUR 34.1 M € 89.8%
USD 3.9 M € 10.2%

Movimientos de renta fija del periodo

Compara la cartera RF actual con la del periodo anterior, por ISIN. Una salida coincidente con vencimiento no es una venta: el bono llegó a su fecha contractual.

Nuevas posiciones: 0 Salidas por vencimiento: 0 Salidas no explicadas por vencimiento: 0

Sin movimientos de renta fija que mostrar en este periodo.

Aviso

Esto no es asesoramiento financiero. La cartera procede del informe periodico que el fondo presenta en la CNMV y llega con retraso respecto al cierre real del periodo: es una foto del final de cada semestre, no la cartera en tiempo real.